كيف تصنع المال ... بصندوق تحوط Hedge Fund

اذا كنت قد سمعت مسبقا عن صناديق التحوط؟ ، او بدأت بالفعل تفكر في استثمار اموالك في هذا المجال؟ ، او حتي على وشك ان تفعل ذلك؟ فإن هذا المقال و ما يتبعه من مقالات في مدونتي تلك عن صناديق التحوط سوف تعطيك فكرة كاملة عن هذا المشروع الاستثماري ... الذي اري من وجهة نظري انه سيغير حياتك الاستثمارية من المضطربة الى المستقرة و من المخاطرة الى الاقل خطورة و الأكثر ربحية.

سوف ابداء مقالي الاول هذا بمجموعة من المفاهيم الاساسية و الاجابة على التساؤلات المهمة التي تردني دائما عن صناديق التحوط.

• ما هو صندوق التحوط Hedge Fund؟

• ما هو الحد الادني كي ابداء صندوق تحوط؟

• كيف يمكن الربح من الهدج فاند ؟؟ الكثير يقولون ان مثل هذا الإستثمار خطر جدا !!

ما هو صندوق التحوط Hedge Fund ؟

يمكن تعريف صندوق التحوط ببساطة بأنه صندوق استثماري مثل صناديق الاستثمار المتخصصة والغير متخصصة التي تسمع عنها في البنوك و لكن الفارق هنا كبير.

الذي يؤسس صناديق الاستثمار يجب ان تكون هيئات مرخصة لها بتأسيس هذا النوع من الصناديق ، مثل البنوك وشركات إدارة المحافظ الاستثمارية ، كما يجب ان تكون الاموال المودعة في الصندوق يشرف عليها بنك معتمد ( مؤسسة مرخص لها استلام الاموال بهدف الاستثمار ) كما يجب على الشركة المخول لها إدارة المحفظة ان تكون معتمدة و موثقة من هيئات الرقابة المالية بالدولة و البنك المركزي ، كما انها ملزمة بقيود معينة في استثمار اموال الصندوق ، مثل الحد الاقصي للمخاطرة وتحديد الاسواق التي تستثمر فيها و التي عادة ما تكون أسواق محلية .... الى اخره. 

بينما في حالة الهدج فاند او صندوق التحوط يمكن لاي أحد او مجموعة افراد ان تؤسس لها صندوق تحوط دون اي قيود ، و هؤلاء يطلق عليهم اسم المستثمرين وهم الذين يدفعون رسوم إدارة لمدير الاستثمار في الصندوق الذي يستثمر الأموال، لجلب العوائد.

كما ان مدير صندوق التحوط هو الذي يختار في اي سوق يريد ان يستثمر فهو غير مقيد بسوق معين و يمكنه التداول في الكثر من 2 مليون ورقة مالية حول العالم في اسواق مختلفة.

كما ان الرافعة المالية المستخدمة في صناديق التحوط غير محددة ، فيمكن ان تختار لصفقة رافعة مالية 1:2 بينما صفقة اخري 1:50 و يمكن ان لا تستخدم الروافع المالية بالمرة.

ويمكن أن يكون الاستثمار استثمارا طويل الأجل أو استثمارا قصير الأجل. ومن المعروف أن مدير صناديق التحوط يستثمر في مجموعة أوسع من الأصول، والتي تتضمن استثمارات طويلة الأمد وقصيرة الأجل في حقوق الملكية والسندات والسلع والعملات والمشتقات وغيرها.

كما ان صندوق التحوط يوفر عائدات أكثر قابلية للتنبؤ (اعتمادا على أهداف صندوق الأموال) ، من صناديق الاستثمار التقليدية كما يوفر تنويع فعال للمحافظ الاستثمارية.

بإختصار عندما تستثمر في صندوق التحوط الخص بك ، فلا يوجد اي قيود.

السؤال الذي يتبادر لذهنك الان هو ... ما هو الحد الادني كي ابداء صندوق التحوط الخاص بي؟

في الحقيقة .. أكره الكلمة التي تقول " صناديق التحوط غير متاحة للجميع لآنها تتطلب رأس مال كبير" ... هذا لا يعني انه يمكن ان تبداء صندوق التحوط الخاص بك بـ 100 دولار مثلا.... 

سأكون واقعي معك وأكثر تحديدا ... من منطلق خبرتي؟

• تكاليف تأسيس صندوق التحوط تصل بحد اقصي الى 10 الاف دولار امريكي ، وهي تتمثل في مصاريف المحامي والرسوم وخلافه ، وهي تكلفة قد تكون مرتفعة قليلا لكنها الافضل من وجهة نظري حيث سيتم تأسيس الصندوق في أحد الدول التي تعفي هذا النوع من الاستثمار من الضرائب فيما بعد.

• مدة التأسيس حوالي أسبوعين عمل اي 15 يوم بالاجازات ويكون لديك صندوق تحوط خاص بك.

• - يمكنك ان تستثمر في صندوق التحوط الخاص بك اي مبلغ حتي و ان كان 1 دولار .... و لكن هل هذا المبلغ كافي للاستثمار و اجراء عمليات تتسم بالمخاطرة المنخفضة و الارباح الجيدة؟؟ 

بالتأكيد لا...

في رأيي ان المقدار المثالي للاستثمار في صناديق التحوط في مختلف اسواق العالم هو 1 مليون دولار وكلما زاد قيمة رأس المال زادت فرص الدخول في صفقات وعمليات اكثر في تفس الوقت ، و بالتالي زادت فرص الربحية ، و من وجهة نظري ان اقل مقدار للاستثمار هو 200 الف دولار أمريكي.

من الاشياء المثالية في صناديق التحوط انه يمكن ان تضم اكثر من مستثمر ، فأنت لست مطالب بأن تودع كل مبلغ الاستثمار وحدك ، بل يمكن ان يشترك عدد من المستثمرين في تكوين مبلغ الاستثمار ، و يتم توزيع الارباح على كل مستثمر في صندوق التحوط بناء على نسبة مشاركته في الصندوق ، و يضمن عملية التوزيع هذه البنك الحافظ لأموال الصندوق ، و ذلك من خلال حسابات خاصة بكل مستثمر على حدى. و بالتالي يمكن لكل مستثمر ان يودع او يسحب امواله من الصندوق بشكل مباشر.

وعلى الرغم من التقلبات الكبيرة في الأسواق، الا ان المستثمرين لا يزالون يختارون الاستثمار في صناديق التحوط بسبب عوائد ضخمة على استثماراتهم التي يمكن أن تكسب إذا ما حصلت على حق. ومن المعروف أن صناديق التحوط توفر إمكانية الوصول إلى طائفة واسعة من أنماط الاستثمار الاستراتيجيات ومديري صناديق التحوط لإحدى الاستثمارات سهلة الإدارة.

بقي السؤال الاكثر الحاحا الان ؟

ما هو مقدار الأرباح المتوقع اذا استثمرت في هيدج فاند؟ وما هي مقدار المخاطرة؟

هل صناديق التحوط مربحة؟

سوف اجيب على هذا السؤال بشكل كامل ومفصل مع عرض لنتائج حقيقية لصناديق تحوط قائمة بالفعل منذ سنوات ، في مقال منفصل .. تابعونا ..................