أسباب فشل النماذج الفنية..

ما هي أسباب فشل النماذج الفنية؟

لم يكن هذا السؤال بالغريب على فلم تكن المرة الأولى التي يعرض علي فيها مثل هذا السؤال .. ولأن الاجابة طويلة قد تجمع في بحث ، ولكن أساتطيع هنا أن ألفت النظر الى الأسباب الرئيسة حول فشل النماذج الفنية في تحقيق مستهدافتها لأوضح وأجيب على أسئلة أخرى متعلقة بنفس الموضوع:

• هل حالة الفشل هذه راجعة الى خطء في فكرة النماذج نفسها ؟
• ام ان الخطاء في طريقة أستخدامها و تقيممها ؟
• أم ان ربما أنها أصبحت أداة م نادوات صانعي السوق لخداع المتداولين ؟
• أم انها كانت ممتازة و رائعة ولكن لمعرفة المتداولين بها أصبحت ليست ذات نفع؟

كل هذه الاأسئلة والاعتقادات سأجيب عنها في السطور التالية ، بإعتباري حاصل على شهادتي الـ CFTE I & II ، بالاضافة الى معرفتي بالاساليب الكمية لأسواق المال!!

تعريف النماذج الفنية .. ما هي؟

هي مجموعة من الانماط والاشكال التي يصنعها السعر خلال حركته ، و بمتابعة هذه الاشكال والانماط وجد أنها تتكرر ، ومع تكرارها وجد ان السعر بعدها يتخذ سلوك معين في أغلب الاحيان.

هذا التعريف أنا لا أحبه على الرغم من كونه صحيح 100% ، اما ما اميل اليه واعتبره اكثر دقه لوصف النماذج السعرية هو " ان تلك النماذج هي عبارة عن مرحلة توقف او تذبذب للسعر على سبيل الاستراحه من الحركة السابقة وذلك بهدف استكمال الاتجاه السابق اوالاستعداد للدخول في اتجاه جديد".

ولهذا تنقسم النماذج السعرية الى نماذج أستمرارية "يستمر السعر بعدها في اتجاهه السابق " او نماذج أنعكاسية ينعكس السعر بعدها عن اتجاهه السابق".

إذا رسخ في ذهنك هاذين التعريفين فيجب عليك إستعاب 7 نقاط هامه عن النماذج السعرية ، والتي بها ستتعرف ما اذا كان النموذج فاشل "لن يحقق مستهدفاته" ام لا، واي اختلاف او تغير في تلك النقاط السبعه ربما يؤدي لنتائج عكسية ، و لقد كانت هذه النقاط محاور الدراسة في كثير من الكتب التي أستفاضة في شرح النماذج السعرية و على رأسها كتاب Analysis stock trends والذي انصح بدارسة كل كلمة فيها للحصول على المعايير الصحيحة لتكون النماذج السعرية ، و لتدرس بنفسك بعد ذلك مدى التغير الحادث في سلوك السعر بعد النماذج بناء على أنحراف و تغير تلك المعايير.

ما سأقوم به الان هو إلقاء الضوء بأمثلة خفيفة على هذه الشروط والمعايير:

أولاً : شكل النموذج السعري  

لكل نموذج سعري سواء كان أستمراري او انعكاسي شكل محدد ، المشكلة هنا أن نظرتي للمخطط السعري تختلف عن نظرتك له ، فربما ما تراه انت مثلث صاعد اراه انا وتد و هذا لانك تنظر الى جذء معين من المخطط السعري و انا انظر اليه من بعيد ... هنا السؤال ... الى اي مدي يجب ان أقوم بتكبير و تصغير التشارت ؟ او ربما لانك تتجاهل ذيل شمعه بينما انا اخذها بعين الاعتبار!!!

ربما تحتاج في كل مره تحكم فيها على نموذج معين ان تشك في حكمك لبرهه و تنظر له نظرة مختلفة من بعد آخر.

ثانياً:  زمن تكون النموذج السعري.

لكل نموذج سعري حدود زمنية يتكون خلالها ، ربما إذا طالت فترة تكون النموذج عن الازم ادى ذلك الى فشله ، و كذلك اذا قصرت.

فنماذج المثلثات سريعة في تكونها لا تحتاج الى أكثر من 48 الى 50 شمعة على الاكثر بينما نموذج مثل الرأس والكتفين سيحتاج الى وقت طويل ليتكون لن تقل عن 70 شمعه على الأقل.

وكما هو معلوم مثلاً  ان تحقق مستهدفات النماذج المثلثات مرهون بخروج السعر من المثلث قبل أنتهاء ثلثي او ثلاث اربع الفترة الزمنيه من زمن اول شمعة بالنموذج و حتي نقطة قمة المثلث (Apex) ، و اذا تعدي السعر هذه المدة يكون قد فشل النموذج.

ثالثاً : حجم التداول 

لا يمكن أغفال وضع أحجام التداول أثناء تكون النموذج الفني فيه أحد شروط صحته ، فمثلاً مع تكون الاوتاد سواء كانت صاعدة أو هابطة يجب أن ينخفض حجم التداول ... فماذا لو ارتفع ؟!! هل تتوقع انه سيحقق نفس نتائجه او يكون نموذج ناجح ؟

رابعاً: ما هو اتجاه السعر قبل تكون النموذج؟

سوف يختلف مستهدف النموذج تماماً إذا تكون النموذج في أتجاه صاعد ، عنه إذا ما تكون في اتجاه هابط ، فمثلاً نموذج الرأس و الكتفين معلوم انه يتكون في نهاية الاتجاه الصاعد بينما يتكون نموذج الرأس والكتفين المقلوب في نهاية الاتجاه الهابط ..

السؤال ... ماذا يحدث اذا تكون نموذج الرأس والكتفين في اتجاه هابط ؟!!! 

هنا سيستكمل السعر اتجاهه اي ان النموذج الذي كنت تعتقد انه انعكاسي اصبح استمراري .. وهكذا في بقية النماذج الفنية .. فماذا لو تكون مثلث صاعد في اتجاه هابط ؟!! بالتأكيد سيختلف سلوك السعر ومقدار المستهدف عنه اذا تكون في اتجاه صاعد .

خامساً: تداخل النماذج السعرية 

 قد يحدث أن يتداخل نموذجين فنيين مع بعضهما البعض كأن يتكون نموذج من نماذج المثلثات خلال او بنهاية نموذج المستطيل او الفنجان والعروة.

هنا إذا كان كلا النموذجين لهما نفس الاتجاه فسوف يكون المستهدف مختلف عن ما اذا كان النموذجين لكل منهما مستهدف ذو أتجاه مختلف وبالتالي سيؤثر احدهما على الاخر وقد يؤدي الى فشل احدهما.

ناهيك عن ان هناك بالفعل نماذج فنية مركبة من نموذجين فنيين كنموذج الماسة مثلاً.

سادساً: اكتمال النموذج 

شرط اساسي كي يحقق النموذج مستهدفه ان يكون قد اكتمل تماماً بناء على ما سبق من معايير و شروط.

للأسف كثير من المتادولين يحكم على النموذج قبل أكتماله و بالتالي ستحدث خسارة كبيرة اذا تم التداول على أساس نموذج لم يكتمل شكله لمجرد انك توقعت شكله قبل اكتماله.

سابعاً: النماذج السعرية تتبع علم الاحصاء 

النماذج الفنية هي شق متطور من التحليل الكمي الاحصائي للترند وتخضع في دراستها للمعادلات الأساسية لنموذج الاتجاه الخطي و نموذج الاتجاه الوغرتمي  Liner trend model & Log-liner trend models

 وبما انها كذلك فهي تتبع قاعدة الاحتمالات.

أقصد بكلامي هنا انه اذا تحدثنا عن نموذج معين موافق لكل الشروط و قلنا ان اتجاهه سيكون صاعد ، و حسبنا مقدار اتجاهه ، فإنه يخضع لأحتمال يجب قياسه بمعادلات معينة و معرفة لمن درس تحليل كمي للاوراق المالية.

و لكن على أي حال فإن جميع النماذج الفنية التي توافق الشروط السابيقة ستحقق مستهدفاتها بنسبة 70 الى 80 % ، اي ان هناك احتمال 30 % على الاكثر لفشل تلك النماذج على الرغم من موافقتها لكل المعايير و الشروط ، و يرجع ذلك لآحداث طارئة أثناء خروج السعر من النموذج ، و لحسن الحظ هي تعني فشل جزئي للنموذج و ليس كلي ، اي ان النموذج سيحقق جزء من مستهدفه.